Нынешний глобальный кризис длится уже четвертый год, и все явственнее проявляются признаки того, что он подходит к своему естественному финалу.
Два года тому назад в статье «Гримасы мирового экономического кризиса» («Вестник аналитики», № 32) я предсказывал, что пик кризиса придется на 2009–2010 годы. Оправдался ли этот прогноз? Если рассматривать мировую экономику системно, комплексно, то ответ на этот вопрос возможен только один — да, оправдался. Во многих странах кризис пока еще продолжается, а его последствия будут ощущаться повсеместно, по крайней мере, два-три года.
Если обратиться к статистике и прогнозам Всемирного банка, то в 2009 году, согласно предварительной оценке, всемирный объем ВВП сократился на 2,2%, при этом в высокоразвитых странах падение составило 3,3%, в том числе в еврозоне — 3,9%, в Японии — 5,4%, а в США — 2,5%. Однако кризис не обернулся сокращением ВВП в большинстве стран Восточной Азии и Тихого океана. В этом регионе благодаря Китаю и Индии прирост составил 6,8%. Больше всего в прошлом году пострадала экономика Европы и Центральной Азии, где зафиксировано уменьшение ВВП на 6,2%.
На 2010 год Всемирный банк прогнозирует по всем регионам мира рост экономики, в том числе прирост ВВП в еврозоне предполагается в размере 1%, в Японии — 1,3% и в США — 2,5%, т.е. практически в пределах возможной вариативной погрешности. Такой сверхосторожный прогноз означает, что глобальная экономика все еще находится в неустойчивом состоянии. Причем нельзя не отметить, что Евростат несколько пессимистичнее в своих расчетах. Так, по еврозоне он прогнозирует прирост в размере только 0,7%, по Японии — 1,1%, по США — 2,2%. Разница с расчетными величинами Всемирного банка мизерная, но она показательна, свидетельствуя об отсутствии уверенности у экспертов в своих оценках. По довольно большому числу европейских стран Евростат прогнозирует снижение ВВП: по Болгарии, Эстонии, Ирландии, Греции, Испании, Латвии, Литве, Венгрии, Швейцарии.
Если же обратиться к другим важным макроэкономическим показателям, то картина выглядит еще более безрадостной, особенно по такому точному барометру деловой активности и социального положения трудящихся, как безработица, которая не только не снижается, но продолжает расти. Так, по Европейскому Союзу (ЕС) в целом она в 2009 году росла из квартала в квартал, достигнув по молодежи в возрасте 15–24 года в третьем квартале минувшего года 20,9%. Еще один важнейший показатель — объем строительных работ — в течение всего 2009 года сокращался, в том числе в третьем квартале — на 8,4%. А общий объем инвестиций в четвертом квартале 2009 года уменьшился по сравнению с соответствующим периодом 2008 года на 9,1%. В третьем квартале 2009 года сальдо торгового баланса было отрицательным, составив почти 10 млрд. евро. Даже консолидированное сальдо платежного баланса (ЕС) в четвертом квартале прошлого года было негативным, достигнув 5,7 млрд. евро.
В целом по ЕС дефицит государственных бюджетов, согласно последним опубликованным данным по состоянию на конец апреля текущего года, в 2009 году составил 6,8% (в 22 странах он был больше 3%). Общий объем государственной задолженности в 2009 году составил 73,6% по отношению к ВВП, т.е. превысил допустимый уровень (согласно Маастрихтским критериям) на 13,6 процентных пункта. При этом в ряде стран он был значительно больше: в Италии — 115,8%, Греции — 115,1%, Бельгии — 96,7%, Венгрии — 78,3%, Франции — 77,6%, Португалии — 76,8%.
Министерство финансов России прогнозирует рост ВВП в текущем году в размере 4%. Однако в феврале он снова уменьшился по сравнению с январем на 0,9%. Комментируя это падение, Эльвира Набиуллина заявила, что отрицательная динамика в феврале показала, что не в полной мере заработали факторы, которые должны вывести экономику на рост, в частности, не увеличивается инвестиционный и потребительский спрос.
Директор департамента стратегического анализа компании ФБК И.Николаев высказал мнение, что «никакого роста нет и не было, и говорить о том, что кризис закончился, рановато», — считает он. По его словам, об этом свидетельствуют даже данные января, поскольку новая методология расчета ВВП прибавляет ему несколько «лишних» пунктов. Более показательным фактором он считает динамику инвестиций в основной капитал, которая в январе упала на 8,7% по сравнению с январем 2009 года. «То есть даже эффект низкой базы не помогает, — говорит И.Николаев. — Это означает, что роста не будет, так как динамика инвестиций теснейшим образом связана с ростом ВВП». Экономист склоняется к тому, что российская экономика продолжает лежать на дне. При этом некоторые индикаторы свидетельствуют, что не исключен новый спад. «К примеру, такой фактор, как разрыв между ставкой рефинансирования ЦБ и коммерческой ставкой кредитования, составляет минимум 5%, то есть он больше, чем год назад, — говорит Николаев. — Между тем это индикатор, который показывает риски в экономике» (подробнее: http://news.mail.ru/politics/3543007/).
Вышеприведенные данные наглядно свидетельствуют о том, что кризис развивался неравномерно, по несовпадающим сценариям в отдельных регионах мира. В каждом государстве у него свое лицо, свои характерные черты, что объясняется как различием внешних и внутренних условий, так и дифференциацией стран по уровню самодостаточности их экономик, степени зависимости от внешних рынков, особенно в части экспорта товаров и услуг, а также возможностей привлечения иностранных инвестиций.
Во время нынешнего кризиса обострились все противоречия глобальной капиталистической системы. Это проявилось в том, что, с одной стороны, разбушевавшейся стихии рынка, выражавшейся в первую очередь в спекулятивных операциях с деривативами, валютой, энергоносителями, продовольствием и сырьем, государства противопоставили всю свою мощь, задействовав бюджетные ресурсы и право осуществлять не только эмиссию денежных средств, но и перераспределять национальный доход, а также контролировать законность тех или иных финансовых операций (конечно, не во имя принципа справедливости, а ради защиты интересов других собственников). Только благодаря вмешательству ведущих государств мира, объединившихся в противостоянии кризису и использовавших потенциалы МВФ и Мирового банка, капитализм в очередной раз был спасен от краха. С другой стороны, логика выживания в условиях жесточайшей конкуренции заставила не только корпорации брать за горло своих конкурентов, но и вынуждала государства, являющиеся членами ВТО, не считаясь с правилами либерального рынка капиталов, товаров и услуг, проводить политику агрессивного протекционизма. Словом, налицо противоречие между необходимостью объединять свои усилия в борьбе с кризисом, а с другой стороны, в то же самое время предпринимать меры по спасению своих национальных экономик, игнорируя интересы других государств.
Как метко заметил Олег Вьюгин в «Вестях.ру» (18.03.2010), «данный кризис войдет в историю как классический урок того, что глобализация может принести положительные плоды, только если есть эффективное глобальное управление этим процессом». При капиталистической системе хозяйствования это исключено.
Второе глобальное противоречие, которое продолжало усугубляться, — это противостояние Труда и Капитала, выразившееся в повсеместном подъеме забастовочного движения.
И, наконец, нельзя не отметить усиления напряженности в отношениях государств «золотого миллиарда» и «периферии» глобального капитализма, особенно наглядно обозначившегося в Копенгагене на всемирной конференции по климату при определении квот на выброс в атмосферу парниковых газов. Диспропорция между развитыми и бедными странами продолжает нарастать. Как считают эксперты Всемирного банка, объемы притока частного капитала в страны «периферии» будут в 2010 году снижаться: вместо 1,2 трлн. долл., в 2007 году, они не превысят 517 млрд. долл.
Все эти три основных противоречия и порождают какофонию кризиса, сопровождаемую то тут, то там взрывами «созидательного разрушения», как их образно назвал Й.Шумпетер.
Особенно поучительно было наблюдать за развитием кризиса в Греции, которая давно является членом Европейского Союза и еврозоны. Бюрократы в Брюсселе и Люксембурге «вдруг» обнаружили, что правительство Греции годами обманывало Европейский Союз (ЕС), представляя ложную информацию о своем ВВП и государственном бюджете в Евростат, нарушая тем самым «Пакт стабильности и роста», основанный на критериях Маастрихтского соглашения. В результате махинаций ее государственный долг возрос до 115,1% от ВВП, а дефицит государственного бюджета подскочил аж до 13,6% от ВВП (вместо разрешенных 3%), т.е. прирост только за 2009 год составил 6 процентных пунктов. Страна оказалась на грани дефолта.
Первые результаты расследования, проведенного Евростатом и ФРС США, позволили раскрыть некоторые детали действовавшего механизма спекулятивных сделок, а также их участников. История с так называемыми «скрытыми долгами» государственного бюджета началась уже десятилетие тому назад. Американская Goldman Sachs использовала деривативы в качестве инструмента хеджирования, которые никак не проявлялись в греческом бюджете. Кроме Goldman Sachs ряд других крупных банков (Morgan Stanley, UBS, BNP Paribas, Deutsche Bank, EFG Bank) предлагали Греции «невидимые кредиты», заключая с властями факторинговые сделки под обеспечение от розыгрыша лотерей, будущих доходов аэропорта, выплат из фонда развития ЕС. Не отставали от правительства и греческие компании, которые задолжали только немецким банкам 43 млрд. долл.
Причем подобная практика жить в долг за счет будущих поколений характерна не только для Греции. Ее широко применяют как старые, так и новые члены Европейского Союза. Досточно назвать Португалию, Испанию, Италию, республики Прибалтики. Английские юмористы теперь используют слово pigs как аббревиатуру от заглавных букв названий стран, «подложивших свинью» всей еврозоне, — Португалия, Ирландия, Греция, Испания. Как показывает вышеприведенная статистическая информация Евростата, это слово коротковато для того, чтобы перечислить все страны, достойные быть в этой веселой компании.
Как бы то ни было, а экономику Греции союзникам пришлось спасать, тем более что частный сектор не очень-то стремится покупать рискованные государственные облигации Греции. И спасать пришлось не потому, что так велит «священный долг друзей», а в силу того, что неумолимые законы конкуренции на международных рынках и в первую очередь на валютном рынке требуют спасения евро, за которой стоят интересы таких «китов», как Германия и Франция, на экономике которых держится эта валюта (их доля в обеспечении евро — 70%). Добавим к сказанному еще и ту причину «милостивой щедрости», что крах греческой экономики угрожал вызвать цепную реакцию банкротств в соседних с ней странах — членах Европейского союза. Так, например, почти треть банковских активов Болгарии принадлежат National Bank of Greece SF и Alpha Bank SA.
После длительного периода колебаний, противоречивых заявлений политиков, чиновников Европейской Комиссии и Европейского Центрального банка (ЕЦБ) наконец-то на саммите глав государств Европейского союза 25–26 марта 2010 года было принято окончательное решение о спасении экономики Греции. Канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози договорились о совместном механизме ЕС и МВФ по поддержке финансовой системы Греции. Правда, Ангела Меркель настояла на жестких условиях запуска механизма помощи, который возможен лишь с согласия всех стран зоны евро. Условия ее предоставления определяют Европейская комиссия и ЕЦБ. МВФ будет оказывать финансовую и консультативную помощь.
Решив спасать евро и Грецию, союзники потребовали от ее правительства осуществления мер по сокращению государственного долга и бюджетного дефицита. Как сообщила радиостанция Deutsche Welle, Европейская комиссия пошла на беспрецедентный в истории ЕС шаг — взяла под контроль госбюджет Греции. Страны ЕС также поручили президенту ЕС Херману Ван Ромпею до конца года подготовить проект плана по усилению экономического надзора над государствами, входящими в состав ЕС, а также по созданию механизмов по предотвращению подобных кризисов в будущем. Греческий кризис впервые в истории ЕС заставил поставить вопрос об исключении той или иной страны из еврозоны. 17 марта Ангела Меркель заявила, что в ЕС должен быть разработан механизм такой процедуры. Видимо, терпение немцев лопнуло, ибо канцлер заявила, что ее страна не может быть вечным донором.
Греческое правительство незамедлительно начало предпринимать масштабные шаги, чтобы вылезти, как выразился господин Георгиус Папандреу, из «бюджетной ямы». Цель поставлена — за два года сократить бюджетный дефицит в четыре раза и расплатиться по старым долгам. Для этого, по данным WSJ.com, стране в текущем году придется занять 54 млрд. евро.
Однако план антикризисных мер, предусматривающий относительное сбалансирование доходов и расходов гоударственного бюджета за счет повышения налогов, сворачивания социальных пакетов, повышения пенсионного возраста до 63 лет, урезания заработной платы бюджетникам на 5,5%, повышения цен на некоторые товары, в частности бензин, вызвал в обществе бурю негодования. Начались всеобщие забастовки. Так одно противоречие потянуло за собой другое — социальное.
Взрывы «созидательного разрушения» в последнее время раздавались не только в сказочной стране эллинов, но и по всей Европе. Исландцы в ходе референдума дружно проголосовали против возврата правительствам Великобритании и Голландии долга разорившегося в 2008 году банка с изумительно красивым названием Icesave в сумме 3,8 млрд. долл. Бастовали докеры Финляндии, парализовав на две недели вывоз продукции целлюлозно-бумажной промышленности и транзит экспортных грузов, в частности в Россию. Авиадиспетчеры Франции протестовали против возможных увольнений в результате перехода на единую общеевропейскую систему авиасообщения. Бастовали и экипажи самолетов British Airways, недовольные замораживанием индексации заработной платы и предстоящими массовыми увольнениями. Бастовали пилоты Lufthansa. В Испании люди вышли на улицы, протестуя против увеличения возраста выхода на пенсию с нынешних 65 до 67 лет. Даже сотрудники штаб-квартиры Европейского Союза в Брюсселе намеревались объявить забастовку из-за отказа Еврокомиссии повысить им заработную плату на 3,7%.
Однако пора нам перенестись за океан, чтобы посмотреть, как чувствует себя лидер «золотого миллиарда» — Соединенные Штаты — во главе с энергичным новым президентом-демократом № 1.
Господин Барак Обама в ходе предвыборной кампании клятвенно обещал американскому народу, что предпримет все меры для сокращения дефицита государственного бюджета. Однако неумолимая действительность, к сожалению, не позволяет Президенту выполнить обещание. За первые пять месяцев нового бюджетного года, начавшегося 1 октября 2009 года, дефицит федерального бюджета возрос на 651,6 млрд. долл., или на 10,5%. А на 2011 год господин Барак Обама испрашивает у Конгресса дополнительно еще 155 млн. долл. Они нужны США не только для нужд министерств образования и здравоохранения, но и на разработку новых видов ядерного оружия. Для этого он просит 7 млрд. долл. — на 624 млн. больше, чем в нынешнем году. Таким образом, общий объем ожидаемого дефицита государственного бюджета в новом финансовом году составит без малого 1 трлн. 600 млрд. долл. Дополнительные траты на нужды здравоохранения еще как-то можно понять, ибо сегодня в США без медицинской страховки живет каждый шестой житель этой богатейшей страны (даже как-то стыдно в сравнении с соседкой — небогатой Кубой). А вот дополнительные 624 млрд. на ядерное вооружение, откровенно говоря, не очень-то согласуются с высокими принципами общечеловеческой нравственности.
В самих США, да и во всем мире нарастает тревога в отношении положения дел в американской экономике, которая пока еще выживает за счет печатного станка и продажи ценных бумаг ФРС. Как писал П.Скифф в financialsense.com, «последний «подскок» в ВВП не является результатом роста объема производства, а основан на том факте, что мы просто одалживаем больше, чем когда-либо раньше. И это как раз то, что привело нас к хаосу с самого начала. Экономика не может бесконечно расти за счет того, что одалживает больше, чем производит. Такой курс не просто несостоятелен — он лишь наращивает долг, чем обеспечивает неминуемо более глубокую рецессию, когда придет время платить по счетам». Пример маленькой Греции, конечно же, не урок для такой великой и могущественной державы, какой являются США. Однако экономика — это такая штука, которая безжалостно наказывает тех, кто не желает считаться с ее закономерностями. И недаром конгрессмен-республиканец Майк Питтс внес на рассмотрение законодателей штата Южной Каролины законопроект, отменяющий хождение американского доллара в качестве платежного средства на территории штата, предлагая заменить «зеленые» золотыми и серебряными монетами. Правда, несмотря на оригинальность идеи Майка Питтса, она абсолютно неподъемна для бюджета США, ибо цены на драгоценные металлы на рынках баснословно растут. Ведь недаром господин Джордж Сорос, обладающий гениальными способностями финансового спекулянта и прославившийся как идеолог «открытого» общества и ниспровергатель коммунизма, решил вложить свои деньги в крупнейший в мире фонд с золотым обеспечением SPDR Gold Trust. Золотой пузырь быстро надувается — начиная с 2000 года цена на золото повысилась почти в четыре раза. И Джордж Сорос, вкладывая свои капиталы в золото, уже наверняка рассчитал, когда надо вовремя уйти с этого рынка, собрав с него сливки. А ведь Соединенные Штаты — это не Джордж Сорос. Они стали настолько самоуверенными, что позволяют себе наращивать государственный долг и дефицит бюджета в то время, когда их реальная экономика стагнирует. И небезосновательно тот же А.Скифф высказывает опасение, что «дни доллара как мировой резервной валюты сочтены», а американскую экономику рано или поздно ждет катастрофический коллапс, если не будет радикально пересмотрена ее экономическая политика. Видимо, такие же опасения в отношении доллара и платежеспособности ФРС зреют и в Пекине. Недаром премьер Госсовета Китая Вэнь Цзябао выразил беспокойство относительно устойчивости американского доллара, призвав Вашингтон «предпринять решительные меры», чтобы удостоверить Пекин в безопасности значительной части долгосрочных казначейских облигаций, хранящихся в банках США. Вэнь Цзябао отметил, что Китай не может допустить и малейшей ошибки, когда речь идет о финансовых активах своей страны.
Подводя итог этому краткому обзору, можно, не греша против истины, сказать, что небосклон мировой экономики все еще затянут тучами кризисного урагана. Особенно плотным слоем они накрыли экономику большинства стран Западной Европы. Пройдет несколько лет, чтобы залечить раны, нанесенные рыночной стихией. Однако в ее глубинных пластах уже надуваются новые «пузыри» и зреют старые противоречия. Цикличность, так же, как и стихийность, присущи природе капиталистической рыночной экономики, и нет такого регулятора, который позволил бы обеспечивать ее непрерывный подъем. Так что не за горами новый, семнадцатый по счету, глобальный кризис, который навалится на нас всей своей мощью где-то в районе 2019–2020 годов, а возможно, и раньше. Сегодня во многих странах и регионах мира экономика демонстрирует свой неустойчивый характер и поэтому нет никакой абсолютной уверенности, что пик кризиса будет пройден в текущем году и что не накатится вторая волна кризиса.